伴隨A股上市銀行2021年年報(bào)披露，備受關(guān)注的銀行理財(cái)子公司業(yè)績(jī)也逐漸呈現(xiàn)出來(lái)。

3月29日晚，建設(shè)銀行和中國(guó)銀行發(fā)布了2021年年報(bào)，旗下理財(cái)子公司建信理財(cái)和中銀理財(cái)?shù)臉I(yè)績(jī)情況也隨之披露。至此，已有9家銀行理財(cái)子公司披露了去年業(yè)績(jī)，且均實(shí)現(xiàn)盈利 ，凈利潤(rùn)總額達(dá)172.51億元。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，目前公布業(yè)績(jī)的9家銀行理財(cái)子公司中，7家管理的理財(cái)產(chǎn)品余額突破萬(wàn)億元大關(guān)。在規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，上市銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型提速，凈值型理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占比不斷提升。

招銀理財(cái)凈利潤(rùn)超32億元

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年，建信理財(cái)和中銀理財(cái)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為20.62億元和26.09億元。

截至目前，包括建信理財(cái)和中銀理財(cái)在內(nèi)，已有9家銀行理財(cái)子公司披露了業(yè)績(jī)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，有8家銀行理財(cái)子公司去年凈利潤(rùn)超過(guò)10億元。其中，招行旗下招銀理財(cái)盈利能力最強(qiáng)，凈利潤(rùn)達(dá)32.03億元；中銀理財(cái)和建信理財(cái)位列第二和第三，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為26.09億元和20.62億元。

值得關(guān)注的是，盡管部分銀行理財(cái)子公司開(kāi)業(yè)時(shí)間較短，依舊交出了亮眼的成績(jī)單。2020年7月份以后開(kāi)業(yè)的信銀理財(cái)和平安理財(cái)去年凈利潤(rùn)分別為18.06億元和16.16億元，2020年11月份開(kāi)業(yè)的青銀理財(cái)實(shí)現(xiàn)盈利凈利潤(rùn)為4.08億元。

在資產(chǎn)規(guī)模方面，9家銀行理財(cái)子公司中，建信理財(cái)總資產(chǎn)規(guī)模最大，截至去年末為185.3億元。中銀理財(cái)、招銀理財(cái)緊隨其后，其總資產(chǎn)分別為144.29億元和120.97億元，交銀理財(cái)總資產(chǎn)為102.06億元。其他理財(cái)子公司資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，均在100億元以下。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)記者表示，理財(cái)子公司盈利情況不錯(cuò)主要有三方面原因：首先，去年銀行理財(cái)市場(chǎng)保持了快速的增長(zhǎng)，規(guī)模達(dá)到29萬(wàn)億元，為銀行理財(cái)子公司盈利增長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；其次，去年銀行理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元，在為客戶(hù)創(chuàng)造收益的同時(shí)，也推動(dòng)了理財(cái)子公司自身盈利的增長(zhǎng)；再者，各大銀行把理財(cái)業(yè)務(wù)向理財(cái)子公司轉(zhuǎn)移，推動(dòng)了盈利的改善。

銀行資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)成效顯著

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2021年)》顯示，2021年我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)六方面特點(diǎn)：一是理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)；二是市場(chǎng)發(fā)展格局逐步優(yōu)化；三是投資者數(shù)量迅速增長(zhǎng)；四是服務(wù)實(shí)體能力穩(wěn)步提升；五是存量整改任務(wù)基本完成；六是理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管效能顯著提升。

2021年是資管新規(guī)過(guò)渡期的收官之年，理財(cái)子公司市場(chǎng)份額占比穩(wěn)步增加，已成為理財(cái)市場(chǎng)絕對(duì)主體。理財(cái)子公司去年的產(chǎn)品布局以及推進(jìn)情況，從上市銀行2021年年報(bào)中也可以窺見(jiàn)。

從管理的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，目前公布業(yè)績(jī)的9家理財(cái)子公司中，已有7家管理的理財(cái)產(chǎn)品余額突破萬(wàn)億元大關(guān)。而在規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，銀行理財(cái)整改轉(zhuǎn)型任務(wù)基本完成，產(chǎn)品凈值化進(jìn)程顯著加快。

招商銀行2021年年報(bào)顯示，招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額2.78萬(wàn)億元，拔得頭籌，較上年末增長(zhǎng)13.47%。在推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面，截至去年報(bào)告期末，新產(chǎn)品余額2.6萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)56.63%，占理財(cái)產(chǎn)品余額的93.53%，較上年末提高25.77個(gè)百分點(diǎn)，剩余的老產(chǎn)品用于承接經(jīng)監(jiān)管同意的個(gè)案資產(chǎn)。

建信理財(cái)、中銀理財(cái)分別以2.19萬(wàn)億元、1.71萬(wàn)億元的理財(cái)余額緊隨其后。中國(guó)銀行在2021年年報(bào)中稱(chēng)，去年末，中銀理財(cái)受托管理規(guī)模突破1.71萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng) 23.17%。該行嚴(yán)格按照資管新規(guī)等監(jiān)管要求，積極推進(jìn)存量理財(cái)整改，截至2021年末，本行已按進(jìn)度完成存量理財(cái)整改工作。

記者注意到，銀行不斷推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的背景下，也加大了對(duì)新產(chǎn)品的發(fā)布力度以及理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新布局。

中信銀行2021年年報(bào)表示，信銀理財(cái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及各類(lèi)客群的財(cái)富管理需求，積極培育特色鮮明的明星產(chǎn)品，加快提升權(quán)益資產(chǎn)投研能力；持續(xù)創(chuàng)新探索，大力發(fā)展多元產(chǎn)品及投顧服務(wù)。積極探索銀行資管領(lǐng)域的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新模式。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ綄?duì)記者表示，去年是資管新規(guī)過(guò)渡期最后一年，理財(cái)子公司在完成相關(guān)整改的過(guò)程中，積極拓展業(yè)務(wù)，優(yōu)化管理。從已經(jīng)披露2021年年報(bào)的銀行看，理財(cái)子公司管理資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品種類(lèi)、營(yíng)收、利潤(rùn)等方面表現(xiàn)突出。其中的原因，一是銀行理財(cái)?shù)目诒陀绊懥?、母行銷(xiāo)售渠道優(yōu)勢(shì)、母行與子公司的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮了作用；二是理財(cái)子公司成立之后，管理機(jī)制進(jìn)一步理順，生產(chǎn)力得到了一定程度解放。

在董希淼看來(lái)，2022年，銀行理財(cái)市場(chǎng)迎來(lái)了后資管新規(guī)時(shí)代，發(fā)展空間和潛力仍然十分巨大。預(yù)計(jì)今年理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模將突破30萬(wàn)億元大關(guān)，投資者將超過(guò)1億。下一步，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)和改進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管，理財(cái)公司應(yīng)提升專(zhuān)業(yè)化特色化發(fā)展能力，中小銀行應(yīng)加快發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，各方協(xié)同努力，共同推動(dòng)理財(cái)市場(chǎng)高效靈活服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更好地滿(mǎn)足投資者平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的需求。

楊海平表示，2022年理財(cái)子公司的產(chǎn)品布局在主打固收類(lèi)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品的特色化、品牌化，推進(jìn)投資資產(chǎn)的多元化。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)、ESG主題理財(cái)產(chǎn)品及其他特色主題產(chǎn)品創(chuàng)新值得關(guān)注，在混合類(lèi)產(chǎn)品中或通過(guò)FOF類(lèi)產(chǎn)品擴(kuò)大投資資產(chǎn)范圍，通過(guò)拉長(zhǎng)期限構(gòu)筑較高業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，利用金融科技提升投資效率，所有這些舉措都值得期待。理財(cái)子公司凈值化轉(zhuǎn)型全面完成之后，強(qiáng)化凈值管理，強(qiáng)化客戶(hù)投資全過(guò)程的溝通管理，強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)管理的精細(xì)化也是打造品牌的必然要求。

（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）