年內(nèi)業(yè)績(jī)穩(wěn)步復(fù)蘇的同時(shí)，常鋁股份(002160.SZ)將引入國(guó)資背景控股股東，進(jìn)一步助力公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。

日前，常鋁股份披露股東權(quán)益變動(dòng)。齊魯財(cái)金投資集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“齊魯財(cái)金”)擬通過(guò)股份受讓、表決權(quán)委托以及全額認(rèn)購(gòu)上市公司定向發(fā)行的方式，取得常鋁股份控股權(quán)，其背后的濟(jì)南市國(guó)資委將成為常鋁股份新的實(shí)控人。

長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，上述交易完成，齊魯財(cái)金將合計(jì)耗資12.93億元，取得常鋁股份29.9%的股權(quán)，擁有上市公司表決權(quán)股份比例為38.06%，對(duì)于上市公司的控制權(quán)地位將進(jìn)一步增強(qiáng)。

此次交易也是自去年年末計(jì)劃入主茂碩電源(002660.SZ)以來(lái)，濟(jì)南國(guó)資一年內(nèi)第二次拿下異地上市公司控制權(quán)。

對(duì)于正在打造“鋁加工+大健康”雙主業(yè)戰(zhàn)略的常鋁股份而言，引入實(shí)力雄厚的國(guó)資控股股東，不僅能夠增強(qiáng)公司的融資實(shí)力，還能在其優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)資源下提升自身競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。

今年前三季度，常鋁股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.24億元，同比增長(zhǎng)57.29%;凈利潤(rùn)8787.93萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)8028.34萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)240.73%、220.74%，盈利能力相較于往年已明顯恢復(fù)。

濟(jì)南國(guó)資一年內(nèi)將收購(gòu)兩家上市公司

本次常鋁股份控制權(quán)的讓渡將分為股份轉(zhuǎn)讓、表決權(quán)委托及定向發(fā)行三個(gè)部分構(gòu)成。

公告顯示，常鋁股份控股股東常熟市鋁箔廠(chǎng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鋁箔廠(chǎng)”)擬向齊魯財(cái)金轉(zhuǎn)讓所持7160.24萬(wàn)股股份，占公司總股本的9%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股6.54元，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為4.68億元。

股份轉(zhuǎn)讓登記過(guò)戶(hù)完成后，鋁箔廠(chǎng)自愿將其持有的上市公司8429.06萬(wàn)股股份(占公司總股本的10.59%)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)委托給齊魯財(cái)金行使，委托期限不低于18個(gè)月，表決權(quán)委托期間鋁箔廠(chǎng)與齊魯財(cái)金方構(gòu)成的一致行動(dòng)關(guān)系，表決權(quán)委托結(jié)束之日，雙方的一致行動(dòng)關(guān)系自動(dòng)終止。

在上述股份轉(zhuǎn)讓完成及表決權(quán)委托生效后，常鋁股份的控股股東將由鋁箔廠(chǎng)變更為齊魯財(cái)金，實(shí)際控制人由張平先生變更為濟(jì)南市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

此外，常鋁股份還將向齊魯財(cái)金定向發(fā)行不超過(guò)2.37億股，齊魯財(cái)金以現(xiàn)金8.25億元全額認(rèn)購(gòu)本次定增，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于補(bǔ)充上市公司的流動(dòng)資金及償還短期借款。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，股份轉(zhuǎn)讓及定向增發(fā)完成，齊魯財(cái)金將合計(jì)耗資12.93億元，取得常鋁股份29.9%的股份，擁有上市公司表決權(quán)股份比例為38.06%，對(duì)于上市公司的控制權(quán)地位將進(jìn)一步增強(qiáng)。

據(jù)了解，此次拿下常鋁股份控制權(quán)，是濟(jì)南國(guó)資近期又一次跨省并購(gòu)案例。去年年末，濟(jì)南市國(guó)資委通過(guò)旗下濟(jì)南產(chǎn)發(fā)資本控股集團(tuán)，以4.04億元的價(jià)格取得深圳上市公司茂碩電源控制權(quán)。目前，濟(jì)南產(chǎn)發(fā)資本控股集團(tuán)下屬產(chǎn)發(fā)融盛直接持有茂碩電源26.5%股份，為單一持有上市公司股份數(shù)量最多的股東，濟(jì)南產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資集團(tuán)為茂碩電源實(shí)際控制人，濟(jì)南市國(guó)資委為茂碩電源的最終控制人。

一年內(nèi)將拿下兩家上市公司控制權(quán)，濟(jì)南國(guó)資在A(yíng)股市場(chǎng)的布局也將快速擴(kuò)大。

“鋁加工+大健康”并行業(yè)績(jī)快速回升

“常鋁股份與齊魯財(cái)金集團(tuán)控股企業(yè)山東超電已有深入合作，從產(chǎn)業(yè)板塊看，該企業(yè)與齊魯財(cái)金集團(tuán)正在打造的新材料、新能源、醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)契合度均較高。雙方產(chǎn)業(yè)匹配度高，運(yùn)作規(guī)范，是并購(gòu)成功最重要的因素之一。”對(duì)于此次交易，齊魯財(cái)金集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理呂慎賓表示。

資料顯示，常鋁股份目前主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋工業(yè)熱傳遞材料、熱傳遞設(shè)備綜合解決方案和醫(yī)療健康系統(tǒng)潔凈技術(shù)與污染控制整體解決方案的兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

圍繞“鋁加工+大健康”雙主業(yè)戰(zhàn)略，常鋁股份逐步實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)制造到高端制造的順利轉(zhuǎn)型。特別是今年以來(lái)，常鋁股份的盈利能力已明顯回升。

今年前三季度，常鋁股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.24億元，同比增長(zhǎng)57.29%;凈利潤(rùn)8787.93萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)8028.34萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)240.73%、220.74%。

而此前幾年，由于主要原材料鋁錠價(jià)格波動(dòng)、商譽(yù)減值等原因，常鋁股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。2018年至2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.38億元、43.31億元、43.77億元，凈利潤(rùn)-4.3億元、2198.07萬(wàn)元、2215.12萬(wàn)元。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步復(fù)蘇的同時(shí)易主國(guó)資，常鋁股份將借助國(guó)資的力量進(jìn)一步增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力。常鋁股份控股股東鋁箔廠(chǎng)表示，通過(guò)國(guó)有資本背景控股股東的引入，一方面可以提升上市公司授信水平及融資能力，降低公司的融資成本。另一方面，通過(guò)雙方的合作，齊魯財(cái)金可以充分調(diào)動(dòng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，更好地支持上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展，提升上市公司在工業(yè)熱交換、醫(yī)療潔凈大健康領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)上市公司的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。

按照常鋁股份的計(jì)劃，公司將向齊魯財(cái)金定增募資8.25億元用于償債補(bǔ)流，發(fā)行完成后，常鋁股份的資金壓力將得到緩解。

常鋁股份測(cè)算，發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將從最近一期的55.67%下降至46.49%、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率也將有所提升，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力得以增強(qiáng)。

此外，常鋁股份認(rèn)為，本次非公開(kāi)發(fā)行的實(shí)施有利于改善公司資本結(jié)構(gòu)。降低利息支出，假設(shè)短期借款的借款利率為4.5%，每年將減少財(cái)務(wù)費(fèi)用2250萬(wàn)元，將降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉)