1、六月光伏設備大放異彩，下半年行業(yè)催化不斷，預計板塊半年業(yè)績靚麗

受上游價格有所平抑、光伏行業(yè)展會催化和技術趨勢明朗等因素影響，2021年6月光伏設備板塊領漲機械行業(yè)。電池片是光伏產業(yè)的核心，是迭代最快的環(huán)節(jié)，決定了未來產業(yè)鏈技術路線和效率走向。受行業(yè)降本增效需求影響，光伏設備廠商訂單飽滿，預計2021年上半年板塊公司業(yè)績靚麗，繼續(xù)推薦光伏設備板塊。

2、六月總結：光伏設備大放異彩，下半年行業(yè)催化仍不斷

2021年6月機械設備指數上漲2.32%，2021年6月機械設備行業(yè)在全部28個行業(yè)中漲跌幅排名第八位。其中，光伏設備板塊領漲機械行業(yè)，2021年6月光伏設備廠商大放異彩。受上半年硅料價格平抑影響，產業(yè)鏈利潤有望再分配，下游投資和裝機規(guī)劃有望復蘇并且反超，同時伴隨著新型電池技術的推廣，下游廠商積極擁抱高效電池技術，一體化組件企業(yè)積極布局高效電池。硅料價格平抑疊加新型技術推廣，2021年下半年或將釋放大量光伏設備需求。光伏行業(yè)2021年下半年催化不斷，光伏設備板塊公司業(yè)績有望持續(xù)增長。

3、行情回顧：光伏設備板塊領漲，預計板塊半年業(yè)績靚麗

2021年6月機械設備指數上漲2.32%，其中光伏設備板塊平均漲幅26.96%。對比光伏板塊，光伏設備板塊2021Q1展現出更高的業(yè)績增速。2021Q1光伏設備板塊公司平均實現營收7.61億元，同比增長70.39%，2021Q1光伏板塊公司平均實現營收21.92億元，同比增長54.95%。在“雙碳”目標的推動下，下游公司擴產周期已至，擴產初期光伏設備廠商或將展示出較光伏廠商更高的業(yè)績增速，預計光伏設備板塊公司2021年上半年業(yè)績靚麗。

4、投資建議：推薦光伏設備板塊，建議關注鋰電設備板塊

繼續(xù)推薦光伏設備板塊。上游硅料價格有所平抑后，下游企業(yè)紛紛宣布擴產，對高效電池的技術也從觀望走向入局。不同技術路線在未來一年將呈現賽馬趨勢。隨著產線效率數據和經濟性展開比拼，優(yōu)質設備公司有望脫穎而出?？梢躁P注兩類企業(yè)，一類在電池片工藝環(huán)節(jié)實現快速積累的龍頭公司，一類是組件設備轉型布局電池片設備的技術新秀。同時建議關注鋰電設備板塊。隨著海外擴產進入快車道，疊加未來半年國內新能源汽車銷量預期樂觀，鋰電設備行業(yè)拐點已至。

動力電池需求端方面，1-5月份全球主要市場新能源汽車銷量保持旺盛勢頭，下半年新能源車需求、儲能需求有望繼續(xù)共振向上。全球“碳中和”背景下，新能源車滲透率加速提升、風光上網標配儲能等成為鋰電池需求的重磅主力。海內外電池擴產進入快車道，未來半年鋰電設備需求有望進入集中釋放期。